海报新闻记者 沈童 报道

都说7月的A股能“翻身”，这话在7月的前两个交易日还真就应验了！

(资料图片)

7月4日，A股延续反弹趋势，截至收盘，市场主要指数悉数上涨，两市总成交9310亿元。从个股具体表现来看，上涨公司数2900多家，涨停公司数51家，下跌公司数1900多家，跌停公司数2家，上涨公司数多于下跌公司数，人气维持高位。值得一提的是，受多重利好消息刺激，汽车板块20多只个股涨停或涨超10%。

（汽车板块满屏涨停）

政策利好、需求改善、机构唱多

具体来看，7月4日，A股小幅反弹，行业板块方面涨多跌少，其中，汽车与汽车零部件板块大幅上涨3.22%，位居首位；半导体、技术硬件与设备、软件与服务、电信服务等板块亦涨幅居前。

从涨幅居首的汽车与汽车零部件板块个股表现看，德迈仕、华依科技、英利汽车、一汽富维、兴民智通、浙江世宝、圣龙股份、凯众股份、天成自控、嵘泰股份、德赛西威、伯特利、多利科技、科博达、瑞鹄模具、天龙股份、合兴股份、威帝股份等多股涨停或涨幅超10%。

消息面上，我国第2000万辆新能源汽车3日下午在广州下线。工信部表示，下一步，将优化支持新能源汽车购买使用政策，鼓励企业丰富新能源汽车供应，加快推进新能源汽车科技创新和相关产业发展。

事实上，在7月的第一个交易日，A、H股汽车板块就均出现大涨，这与6月车市销售数据大幅回暖不无关系。

根据比亚迪发布的产销快报显示，2023年6月新能源汽车销量25.30万辆，同比增长88.79%；产量25.26万辆，销量大于产量。

小鹏汽车6月共交付新车8620辆，环比增长15%，同比则大幅下滑43.65%。

蔚来汽车降价效应显著，销量重新站上万辆关口；6月，蔚来交付新车1.07万辆，环比增长74.0%。

6月份，理想汽车共计交付新车32575辆，月度交付量首次突破三万辆，同比增长150.1%。今年第二季度，理想汽车累计交付量达到86533辆，同比增长201.6%。

总体而言，6月份新能源车企正在走出困难。

上海一家基金公司汽车行业研究员张航企在接受海报新闻记者采访时表示，从车企角度看，多家新能源车企已经停止或减缓直接降价，并通过更具性价比、更贴合用户需求配置的车型吸引消费者。其次，从消费角度看，4～5月期间在上海等多地车展逐步释放消费者购车需求，汽车销量、新增订单等短期数据有回暖迹象。近期官方陆续出台新能源汽车消费鼓励政策，有望进一步刺激终端需求提升，国内新能源汽车行业下半年销量增速有望再次抬头向上。

特斯拉“鲶鱼效应”或将持续，价格战烽火再燃

资本市场大幅反弹，消费市场回暖迹象明显，这是否意味着新能源汽车真的已经走出颓势，即将重拾升势？事实上，从目前总体态势来看，未来新能源汽车市场并没有超预期的条件，尤其是有特斯拉这条大鲶鱼在，全球新能源车企想要通过降价来获得一劳永逸似乎有些不切实际。

2023年7月1日，特斯拉官宣，用户购买全新Model S/X两款车型现车，可享受3.5万元至4.5万元优惠。

特斯拉近日也公布了今年二季度创纪录的产销量：二季度向全球客户交付了超过46.61万辆汽车，同比增长83%；二季度汽车产量为47.97万辆，同比增长85.5%。从销量上看，特斯拉已经尝到了降价的甜头，但从其毛利率来看，特斯拉显然还有更大的降价空间，数据显示，目前特斯拉的毛利率仍维持在19%的高位。

不可否认的是，特斯拉此番降价，或将引发国内新能源汽车产业进入新一轮激烈竞争。今年6月8日，王传福在比亚迪召开的2022年度股东大会上直言，国内新能源汽车产业在2023年将进入淘汰赛，处于供大于求阶段。6月16日，华为常务董事、终端BG CEO、智能汽车解决方案BU CEO余承东表示，未来汽车行业的洗牌将会非常惨烈。站在五年、十年或更长远维度来看，未来能活下来的是少数车企。

在机构看来，未来龙头车企及AI赋能或将更有前景。光大证券7月4日研报表示，6月冲量节奏整体符合预期，汽车销量情况表现良好。看好2H23地方补贴支持+市场整体购车权益维持高位等因素驱动的居民消费提升/汽车销量爬坡前景。行业呈现平稳复苏趋势，但市场竞争依然激烈。看好智能化+机器人主题+特斯拉产业链的投资机会。

东吴证券最新表示，聚焦汽车板块“AI智能化+出海”两条主线。今年电动化逻辑的权重在降低，一季度行情提升了出海逻辑的权重，二季度以来的行情正提升智能化逻辑的权重。

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